Jõukas taluperemees hellitab oma lapsi väga ja kui noorimal on aeg ametit õppima hakata, viib isa ta sepa juurde õpipoisiks. Ta ei luba aga poega tööle sundida, nii et noormees ainult lesib kolm aastat sepikojas ja vaatab teiste töötegemist pealt. Omal käel tööle hakates keerab ta kõik untsu ja saab mõisas selle eest karistada. Metsas kohtab poiss halli vanameest, kes viib ta parima sepa juurde õpipoisiks, kuid seekord peab noormees õppides kõvasti vaeva nägema ja tööd tegema. Õpiaasta lõppedes on temast saanud imeväärselt osav sepp, kelle käes töö otse lendab.